Финансовый кризис вызвал ротацию торговых сетей

Автор: Иван  Федяков , генеральный директор группы компаний INFOLine

Волатильность, которая наблюдается на рынке, не могла не оказать влияния на оборот розничной торговли.

После кризиса торговые сети оказались в хорошем плюсе: по итогам 2010 совокупный доход ста крупнейших сетей рейтинга INFOLine Retailer Russia TOP-100, подготовленного агентством "INFOLine" совместно с Retailer magazine, составил 21%, в текущий момент более чем 2,6 трлн. рублей розничного оборота приходится на сети. Ситуация в различных сегментах неоднородна, есть истории с ростом, есть с падением.
С другой стороны, очень важный параметр, который характеризует эффективность – это выручка с квадратного метра. По итогам 2010 года в абсолютных величинах, в рублях, прирост с выручки с квадратного метра торговых площадей составил всего 6,3%. Это говорит о том, что при учете инфляции более чем 8% за прошлый год сокращается товарооборот, и показатель like for like находится не в той зоне, в которой должен, то есть идет сокращение. Возникает вопрос, каким образом был достигнут рост в 21% при невысоком росте эффективности? Ответ очень прост: рост за счет роста. За счет экстенсивного развития сетей, открытия новых магазинов. Несмотря на кризис, у сетей были хорошие показатели выручки. Может быть, благодаря кризису, потому что девелоперы стали более сговорчивы в этот период, появились новые условия для открытия магазинов, и, в результате, по итогам 2010 года прирост торговых площадей ТОП-100 составил почти 17%. На текущий момент на ТОП-100 приходится около 13 млн. кв. м торговых площадей.

Структура прироста неоднородна. Например, рост в сегменте спорта не означает, что наше население стало активно заниматься спортом, просто в этом сегменте в ТОП 100 представлена только одна сеть – "Спортмастер" – фактически это показатели этой компании по приросту торговых площадей.

Сам рейтинг ТОП-100 является показателем концентрации на рынке. На текущий момент на ТОП-100 розничной торговли приходится 20% ВСЕГО розничного товарооборота РФ.

Наиболее репрезентативная выборка у нас в сегменте FMCG, больше 50% ТОП-100 вошли из этого сегмента. Уровень прироста торговых площадей находится на стабильном уровне – порядка 1 млн. кв. м. в год. Но если в 2008 году на долю X5 и "Магнита" приходилось чуть больше 25% прироста торговых площадей, то по итогам 2010 года прирост на эти две сети составил более 50% торговых площадей. А если взять сюда показатели "Ашана", то две трети новых магазинов, открытых в прошлом году, пришлись всего на 3 компании. Начинают выигрывать крупные сети, то есть происходит концентрация розничного товарооборота. При этом средний показатель прироста выручки с квадратного метра в рублях за 2010 год в сегменте FMCG составил 4%, т.е. ниже среднего уровня по ТОП-100. По итогам прошедшего года наиболее эффективной по этому показателю оказалась сеть супермаркетов "Азбука вкуса" (25,31 тыс.долл. на кв.м.). Опередив по выручке с квадратного метра ближайшего конкурента (Ашан, 17,86 тыс.долл. на кв.м) почти в полтора раза, за 2010 год она увеличила показатель выручки на кв. м. на 28%.

Рейтинг ТОП-100 является показателем концентрации на рынке FMCG. На текущий момент на ТОП-100 розничной торговли приходится 20% розничного товарооборота. Первые 10 компаний рейтинга (X5 Retail Group N.V. , Магнит, Auchan,МЕТРО Group, М Видео, 'Кей, Эльдорадо, Лента, Дикси групп, Евросеть генерят такой же объем выручки, как 90 компаний, которые их догоняют.

Возникает вопрос, что будет дальше? По итогам 2010-го года мы насчитали в рейтинге ТОП-100 26 сетей, которые снижали товарооборот, 2 сети из прошлого года мы потеряли - это сети "Мир" и "Мосмарт", которые свернули свою деятельность в конце прошлого года. В ТОП-100 происходит ротация, будут приходить новые сети и будут исключаться сети. Процесс консолидации приводит к тому, что сети укрупняются, мы видели крупные сделки слияния и поглощения в конце прошлого года. Чем дальше, тем более интересно будет следить за развитием этих ста компаний, потому что во многом именно они определяют развитие розничной торговли в нашей стране, проблемы именно этих компаний должны волновать государственных мужей, потому что эти компании формируют саму отрасль.


Источник: Финам.инфо